DeepSeek荣光下：落寞的“六小龙” | AI光年

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在AI大模型市场，DeepSeek的崛起与“六小龙”的落寞形成鲜明对比。

核心内容：
1. DeepSeek-V3和R1模型的发布及其对市场的巨大影响
2. “六小龙”与DeepSeek相比的困境和挑战
3. DeepSeek如何通过创新和价格战改变行业格局

杨芳贤

53A创始人/腾讯云(TVP)最具价值专家

人类的悲欢并不相通。从2016年开启的人工智能元年，AI产业已经历好几轮洗牌，借着ChatGPT的东风，DeepSeek如同鲇鱼一般搅动了整个大模型市场，同为大模型创业公司并被业界视为新贵“六小龙”的厂商们，与其相比，境遇堪称东边日出西边雨。

DeepSeek年前推出低成本、性能媲美GPT-4o的DeepSeek-V3震惊业界后，其接着在1月20日发布R1模型，上线六天后登顶苹果App Store全球下载榜首，上线一个月累计下载量超1.1亿次。在这期间各大云厂商迅速上线开源版V3和R1，百度搜索、微信等产品都在积极拥抱DeepSeek。

而和DeepSeek同时期发布的Kimi全球强化学习模型k1.5、阶跃推理模型Step R-mini，在模型能力上诸多层面接近o1，但依然淹没在了DeepSeek火爆的舆论中。

与DeepSeek的喧闹相比，“六小龙”也是接二连三的爆出消息：零一万物进一步拆分、月之暗面预算和仲裁案未和解、MIniMax又一高管离职……

而这背后还有失意的VC们：真金白银支持的项目，没有一个达到DeepSeek这样的热度。目前，“六小龙”中已经4家超半年没有融资消息释放。2024年业界称“六小龙”中已有两家掉队，2025年，下一个掉队的是谁？

只剩三家继续扎根大模型

DeepSeek的爆火并非没有征兆，自2023年11月2日推出首个模型DeepSeek Coder后，一年多时间上线了超10个不同版本的模型。其中去年5月发布的V2模型，性能上比肩GPT-4 Turbo，价格却只有GPT-4的1%，因此DeepSeek被称作“价格屠夫”“AI界拼多多”，同时掀起了大模型行业的第一轮价格战。

2025年1月27日DeepSeek超越ChatGPT，登顶中国区和美国区苹果APP Store免费榜，引发全球关注。让DeepSeek有如此成就的是其推理大模型DeepSeek-R1。根据DeepSeek公布的信息，R1在多项权威测试中得分与o1正式版接近，部分测试中得分还超过o1正式版。

榜单评分外，开源+性价比则是让DeepSeek引发泼天热度的重要组合拳。受到DeepSeek的冲击，曾经的闭源信徒百度创始人李彦宏也宣布加入开源队伍，OpenAI创始人山姆.奥特曼也反思道，公司在开源领域的策略上一直处于“错误的一方”。

大模型“六小龙”中的MiniMax在1月15日发布了首个开源模型，其创始人闫俊杰在接受《晚点》采访时也表示，“第一次创业很多经验不具备，如果可以重新选，应该第一天就开源。”其他五小龙中，只有智谱是最早开源闭源两条腿走路的。经过近两年的摸爬滚打后，“六小龙”发展方向已南辕北辙。

零一万物是第一家公开大幅调整的基础大模型公司，先是裁撤了预训练算法团队和Infra团队，部分人员以跳槽形式加入阿里，后宣布与阿里云、苏州高新区分别联合成立产业大模型联合实验室、产业大模型基地。

人员方面，模型训练负责人黄文灏、负责大模型API开放平台的蓝雨川、生产力产品负责人曹大鹏都相继离职。试图留在牌桌上的零一万物，掩盖不住在这一轮大模型竞赛中的颓势。

百川智能则在2024年明确了走医疗赛道，近期上线了首个“AI儿科医生”。在To B的商业化上百川则似乎不太顺利，其联合创始人、商业化负责人洪涛年前已经离职。据百川一位员工告知的确不及预期，“现在有了DeepSeek后，今年的压力只增不减。”

To B商业化负责人离职的还有MiniMax的魏伟，此前魏伟接受采访时表示，很多B端客户不会轻易掏这个钱，去支撑大模型公司的营收，只能基于研发能力、算法能力来帮助客户在实际场景中对齐输出效果，也印证了大模型商业化并非易事。

如此看来，仍在专注于大模型技术创新和追求AGI的，仅剩下月之暗面、智谱、阶跃星辰。受到DeepSeek的影响，阶跃星辰也加入了开源阵营，只是与DeepSeek重点在文本模型上不同的是，阶跃星辰最新开源的是两款多模态模型——Step-Video-T2V、Step-Audio。

2月23日凌晨，月之暗面发布最新论文《Muon is Scalable for LLM Training》，并开源MoE模型Moonlight，模型激活参数仅需3B。不少业内人士认为这是在“截胡开源周”，因为早前DeepSeek宣布将连续5天发布开源项目。

对月之暗面而言，火烧眉毛的或许是其大手笔投流的Kimi产品。

烧钱投流难成榜一大哥

与大模型“六小龙”一样DeepSeek也有同名C端产品，在上线后的第一周并没有在市场上引起过多的关注。据QuestMobile向媒体披露的数据显示，2025年1月13日至1月19日，DeepSeek App周下载量仅为28.5万，远不及豆包（452万）以及Kimi（155.7万）。

在2025年1月20日R1发布后，DeepSeek下载量开始陡峭式增长，Sensor Tower研究显示DeepSeek在发布会18天内下载量超1600万次，几乎是OpenAI的ChatGPT首次发布时的900万次的两倍。

访问量激增，一度让DeepSeek闪崩，而即便如此，增长的势头依然很猛，月下载量超1.1亿。DeepSeek的光芒再也没有哪家可以视而不见，2月13日字节跳动内部全员会上，CEO梁汝波谈及DeepSeek时，反思跟进速度不够，今年要追求智能上线。

腾讯的微信灰度测试接入了DeepSeek的AI搜索，在使用量超预期后又调用了AI应用元宝支持微信搜索。2月22日，腾讯元宝超越字节的豆包，升至中国区苹果免费APP下载排行榜第二，DeepSeek继续位居榜首。

“榜一榜二大哥”在短短一个月内易主，迫使烧钱换增长的豆包和Kimi优势不再。两者的区别是，前者是含着“金钥匙”出生的贵族，后者则是“创业新贵”。此前有媒体测算，仅在iPhone渠道，Kimi每天的投放金额接近20万，豆包则为248万。

在DeepSeek的影响下，月之暗面近期被爆大幅削减产品投放预算，包括暂停多个安卓渠道的投放，以及第三方广告平台的合作。据内部人士向《AI光年》透露，推广确实做了相应调整，“有自然新增，但无法和DeepSeek的涨势相比。”

kimi当下的烦恼可不止这些：「暗涌Waves」独家获悉，搁置颇久的Kimi仲裁案，并未和设想的一样，完成和解，而是进入到仲裁案的下一流程中。据知情人透露：Kimi仲裁案的双方，循环智能老股东和杨植麟等，已分别于1月底和2月下旬，在HKIAC（香港国际仲裁中心）完成缴费，目前组庭也已完成。而整个事件背后更关键的主角张予彤，或将被另外单独提起诉讼。

对To C产品同样予以厚望的还有MiniMax，原因是其旗下明星产品Talkie2024年上半年成为美国下载量第四的AI应用，使之吃到了甜头。但好景不长，12月中旬Talkie在美国市场的苹果应用商店中悄然消失，而安卓平台则未受影响。

阶跃星辰、零一万物、智谱AI和百川智能也都有自家的AI应用产品，但根据AI产品榜显示2025年1月，月活前20的AI应用中没有一家是与这四家厂商相关的。此前百川智能的员工告诉《AI光年》，“百小应的用户留存和增长很差也不意外，我们基本不做广告投放，先让其他家烧钱完成用户教育。”

目前DeepSeek、腾讯元宝、字节豆包霸占了苹果免费APP下载排行榜前三。大模型“六小龙”想要上榜，竞争只会更激烈，目前排名第七的纳米搜索，周鸿祎正在亲自下场“带货”。

另外还有一个不容忽视的对手就是阿里，AI应用通义并入阿里智能信息事业群后，近期阿里AI To C业务开启了大规模招聘，岗位达数百个，集中在AI大模型相关的产品、技术研发岗位。前有狼后有虎，正是大模型“六小龙”当下处境的真实写照。

当技术故事不再浪漫、商业化不及预期、产品月活用户增长与投入不成正比，大模型“六小龙”理想丰满，现实骨感。

下一轮融资门槛提高

大模型预训练烧钱是公认的事实，李开复曾透露，一次预训练成本约三四百万美元，即便是成本更低的Yi-Lightning，在训练时也用了2000张GPU，耗时一个半月，花费三百多万美元。

即便标榜低成本的DeepSeek，在前期的投入也是难以估量的，第三方机构SemiAnalysis推算，DeepSeek实际拥有庞大的算力储备：共堆砌了6万张英伟达GPU卡，其中包括1万张A100、1万张H100、1万张“特供版”H800以及3万张“特供版”H20。

“通用大模型的训练成本，我们预估的大概10亿美金左右，这仅仅是算力部分，还没算另外两个很花钱的部分，一个是数据，一个是人力成本，现在全球大模型领域的人才，是非常稀缺的。”将门创投创始合伙人、前微软创投大中华区负责人杜枫博士曾告诉作者。

由于需要如此高昂的投入，导致很长一段时间里业内流行一种说法：投资大模型企业的入场券是1亿美金。这句话背后的另外一个信号是，一个大模型创业公司拿不到融资，是难以活下去的。

2023年百模大战掀起后，几乎每隔一个月都会有融资消息释放出来，但随着AI泡沫论甚嚣尘上，2024年9月起，很长一段时间没有数亿级的热钱流向大模型“六小龙”。直到2025年春节前，智谱和阶跃星辰先后宣布拿到了“过冬钱”，前者宣布完成新一轮30亿元人民币融资，后者则完成B轮数亿美元融资。

“六小龙”中另外4家已经距离上一次融资动态发布有超半年：MiniMax去年3月官宣完成6亿美元B轮融资、百川智能去年7月获得50亿元A轮融资、零一万物去年8月完成新一轮数亿美元融资、月之暗面去年8月完成3亿美元融资。

春节期间，DeepSeek火爆全球，舆论毫不吝啬夸奖DeepSeek及其创始人梁文峰。在创投圈关于DeepSeek会不会开启融资、估值多少，近日一直有不少消息流传出来。

此前有消息称阿里将以100亿美元估值，投资10亿美元占股10%。对此阿里副总裁颜乔很快通过朋友圈辟谣称，“外界流传阿里投资 DeepSeek的信息是假消息”。而后外媒称“DeepSeek首次考虑筹集外部资金”，DeepSeek相关人士辟谣，融资消息均为谣言。

“不少投资人都直接或者托关系在约梁文峰，我预测估值应该是远超于目前‘大模型六小龙’的。”中金资本一位投资人表示，“DeepSeek成为了对标对象，六小龙要在一级市场拿到新融资，门槛显然更高了。”

事实上，自大模型创业潮掀起以来，行业内普遍不太相信“六小龙”最后都能作为独立“大模型公司”生存下来的。“六小龙”中几位创始人也在公开场合表达过类似的观点，比如MiniMax创始人闫俊杰认为未来全球只会剩下5家大模型企业。

“中国一定会有自己的ChatGPT。这跟搜索引擎一样，我们有自己的合规要求。但是中国版的ChatGPT只会在5家公司里产生：BAT+字节+华为。”迅雷创始人、远望资本程浩曾告诉作者。

持续爆火下，本就走向分化的“六小龙”将加速洗牌。

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